La CNMC determina en su análisis que la relevancia del grupo catalán en el sector bancario español se está reduciendo y llama a relativizar sus alegaciones sobre el elevado nivel de concentración en el mercado.
La Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) rebate a Banco Sabadell y asegura que este banco "no operador fundamental e insustituible" para las pymes, "ni puede aceptarse que los operadores medianos y pequeños supongan una presión competitiva limitada". Esta es una de las principales conclusiones a las que llega en el informe de resolución de la opa de BBVA sobre Banco Sabadell publicado este viernes.
El grupo catalán había alegado ante el regulador que son un participante fundamental e insustituible en el segmento de crédito a pymes al tratarse de un mercado concentrado y que el número de agentes relevantes iba a reducirse de 4 a 3 en una situación en el que los operadores medianos y pequeños suponen una alternativa limitada en el área de crédito a pymes, y en el que ni los neobancos ni las empresas de fintech suponen una opción real para las empresas. El organismo señala que es "necesario relativizar" las razones que expone acerca del nivel de concentración.
"Es necesario rechazar las alegaciones en las que esta entidad trata de mostrar su relevancia con el argumento de que ese segmento de su actividad es importante para el propio banco en relación con otros negocios. Esta alegación muestra, sin duda, que el segmento de pymes es relevante para el Sabadell, pero no que el banco sea relevante o indispensable para el sector, que es lo que es necesario valorar para determinar las implicaciones de la concentración en el mercado de crédito a pymes", precisan.
En este sentido, la CNMC ha tenido en cuenta para su análisis las cuotas de los seis principales agentes en base a datos del BdE y su evolución entre 2021 y 2023. De esto deduce que la del equipo liderado por Josep Oliu es la que más se reduce en el horizonte temporal analizado, "lo que muestra que su relevancia en el mercado está disminuyendo". "En 2023 su cuota de mercado nacional era únicamente [<1] puntos porcentuales mayor que la de Bankinter. Adicionalmente, el resto han incrementado en conjunto su cuota de mercado", enfatiza.
Un comportamiento similar al examinar por regiones. En Cataluña, la comunidad autónoma que saldría más afectada por la operación, ha perdido alrededor de un 5%. "Esta evolución junto con la presencia de operadores de mayor tamaño hace que no se pueda aceptar que se trata de un operador insustituible en el mercado de crédito a pymes, tampoco en esa región". La tendencia es parecida en otras CCAA en las que la operación tendría un mayor impacto, como son Asturias, Islas Baleares y Comunidad Valenciana, en las que también ha perdido negocio entre 2021 y 2023.
Si se entra en detalle a analizar el crédito a pymes, Competencia arroja que Banco Sabadell no lidera en ninguna comunidad, siendo la segunda entidad por volumen de créditos únicamente en Asturias, en la que es superado por Banco Santander. En lo que respecta a Cataluña, figura en tercera posición por detrás de CaixaBank y Banco Santander, mientras en Galicia tiene por delante a Abanca y Santander.
En el resto, se coloca como la quinta o sexta entidad por volumen de crédito concedido a este tipo de empresas, colocándose por detrás tanto por grupos tradicionales como por los regionales o medianos que compiten en los diferentes territorios como es el caso de Kutxabank en País Vasco, Caja Rural de Navarra en Navarra y La Rioja, Cajamar en C. Valenciana, Murcia y Andalucía, Bankinter en Madrid, Ibercaja en Aragón o Banca March en Baleares.
"Aunque la entidad adquirida tiene, indudablemente, un papel relevante en el ámbito de pymes y así lo reflejan las respuestas obtenidas en el test de mercado, no deja de ser igualmente cierto que el resto de las entidades de crédito medianas y pequeñas son una fuente de financiación viable y, por tanto, deben ser consideradas una alternativa actual, no solo potencial", añaden desde la CNMC. En lo que respecta a aquellas empresas con más de dos relaciones bancarias apela a un informe de BBVA del que se desprende que el 38% de las pymes españolas mantiene en el momento actual relaciones bancarias con, al menos, una entidad alternativa a CaixaBank, Santander, BBVA o Banco Sabadell.
Tras esto, la CNMC acordó una serie de compromisos con BBVA que abarcan diferentes parcelas desde el mantenimiento de la presencia física en determinados territorios a continuar con las condiciones comerciales en códigos postales problemáticos a mantener el circulante a pymes concretas. Seis semanas después de conocer su veredicto, la operación ha entrado en una fase clave a la es...