El Tesoro Público ha mantenido la rentabilidad de la deuda a este plazo pese al reciente recorte de tipos de interés del Banco Central Europeo, sin embargo, algunos bancos siguen ofreciendo productos con mayor remuneración
La rentabilidad de las Letras del Tesoro a 9 meses ha mejorado ligeramente en la subasta de marzo, tras registrar una demanda que supera el doble de lo finalmente adjudicado, sin embargo, el interés que pagan los mejores depósitos fijos a este plazo supera la remuneración de la deuda.
En concreto, este martes, 11 de marzo, el Tesoro Público ha celebrado la segunda subasta de deuda pública a corto plazo del mes, donde se ha adjudicado una tasa del 2,281%, levemente por encima del 2,257% colocado en febrero. Aún así, la demanda de estos títulos ha alcanzado los 3.344 millones de euros, frente a los 1.524,4 millones adjudicados.
Mientras tanto, aunque los bancos españoles no mantengan intereses atractivos a este plazo, que cuenta con escasas ofertas, las entidades europeas llegan a ofrecer un 2,6% TAE a cambio del ahorro a 9 meses. Por tanto, el retorno que pueden conseguir los hogares acudiendo a productos a plazo fijo es mayor que con la inversión en esta deuda.
Diferencias a tener en cuenta: más allá del interés
Aún así, hay diferencias fundamentales que se deben tener en cuenta. En primer lugar, las Letras del Tesoro se emiten al descuento, con un valor nominal de 1.000 euros, por lo que el inversor recibe al vencimiento el valor total del título. Es decir, en el momento de la emisión cada título se compra a un valor más bajo que el nominal y se reciben los 1.000 euros como pago, siendo la diferencia entre ambos valores el beneficio del ahorrador.
Por tanto, se exige además que la inversión mínima sea de 1.000 euros y, aunque no se establezca máximo, si se supera esta cifra, la cantidad que se quiere desembolsar deberá ser múltiplo del valor mínimo.
Mientras que, en los depósitos a plazo fijo se bloquea el dinero en el banco bajo las condiciones acordadas con la entidad, que puede establecer límites de cantidades a invertir, pero sin que sean cifras concretas. El capital se mantiene bloqueado durante ese plazo y el banco paga unos intereses, habitualmente al vencimiento, junto con la devolución del dinero.
Por otro lado, las Letras del Tesoro no se pueden cancelar antes de que finalice su plazo, aunque existe la opción de venderlas en el mercado secundario, mientras que los depósitos podrían cancelarse siempre y cuando el banco así lo establezca en las condiciones del producto. Sin embargo, se debe tener en cuenta que en muchas ocasiones esta cancelación anticipada implica la pérdida total del beneficio generado y el ahorrador solo puede recuperar el dinero depositado en un primer momento.
Estos depósitos fijos a 9 meses pagan un 2,60% TAE por el ahorro
Los bancos que más pagan por el ahorro español a 9 meses operan a través de la plataforma Raisin, que ofrece productos bancarios de entidades extranjeras en el mercado español.
En concreto, pagan un 2,60% TAE a este plazo Mano Bank, de Lituania, para inversiones desde 20.000 euros y hasta 100.000 euros, y Banca Progetto, de Italia, para desembolsos desde 10.000 euros y hasta 100.000 euros. En ninguno de estos casos se permite la cancelación antes del vencimiento.
Las Letras a tres meses ofrecen menos rentabilidad en marzo
Por otro lado, este martes el Tesoro también ha adjudicado la rentabilidad a la deuda a 3 meses, en las que ha colocado un interés marginal del 2,379%, por debajo del 2,445% ofrecido en la subasta del mes anterior y también muy por debajo de las mejores ofertas de depósitos bancarios.
Depósitos fijos a 3 meses con mayor rentabilidad
A este plazo las opciones atractivas son mucho más amplias, ya que la banca evita comprometerse al pago de intereses muy elevados durante mucho tiempo.
En concreto, los ahorradores pueden conseguir hasta un 3,25% TAE a 3 meses de la mano de Banco BiG, de Portugal, por desembolsos desde 10.000 euros y hasta 75.000 euros, con la posibilidad de cancelar la ineversión antes de su vencimiento.
Banco BAI, por su parte, también de Portugal, paga un 2,82% TAE a este plazo, a través de Raisin y para depósitos desde 10.000 euros y hasta 100.000 euros sin cancelación anticipada.
Sin embargo, a corto plazo también destaca las condiciones de un banco adherido al Fondo de Garantía de Depósitos (FGD) español, pero, en este caso, los ahorradores deberían bloquear el dinero durante un mes más, hasta cuatro meses. A cambio de este plazo, Pibank paga un 3,04% TAE sin establecen mínimo ni máximo a invertir y con posibilidad de anular el depósito en cualquier momento.